Filmde, Tarkan’ın Sangam ülkesindeki altın kılıcı elde etmek için verdiği mücadele hikâye edilir. Hun İmparatoru Attila’nın Avrupa’ya açılmak için ardındaki Çin tehlikesinden kurtulması gerekmektedir. Bunun için Sangam ülkesini ele geçirmek lazımdır. Sangam ülkesinde bir tapınakta bulunan sihirli altın kılıca sahip olan ülkenin de sahibi olur. Tarkan, Attila’nın emriyle bu kılıcın peşine düşer. Öte yandan Çin İmparatoru Çu Çeng, Mançu kumandanlığında en yetenekli savaşçılarını kılıcı almaları için görevlendirir. Çin imparatoru olmak isteyen Wank Yu, Mançu ve adamlarını alt ederek Tarkan’la ganimeti kılıç olan bir savaşa girişir.

Film, iki düşman ailenin fertleri olan Nazif ve Gül’ün aşkını anlatır. Kurtoğulları ve Bostanoğulları aileleri arasında su meselesi yüzünden anlaşmazlık çıkar. Kurtoğulları, Bostanoğlulları’ndan baba Cemil ve oğul Nezih’i öldürürler. Diğer oğul Nazif’i de öldü zannederek bırakırlar. Nazif, eşkıya Ali Baba ile birlikte babasının ve kardeşinin intikamını almak için dağa çıkar. Nazif, Kurtoğlu Hurşit’in evini basarak babasını öldürür ve kız kardeşi Gül’ü kaçırır. İkili arasında başlayacak aşk, aileler arasındaki düşmanlıkla beraber büyüyecektir.