TARKAN Gümüş Eyer, babası ALTARın (Reha Yurdakul) ve Alan Beyi KOSTOK (Bilal İnci) ile mücadelesinden başlayarak yenilmez cengaverin çocukluğunu anlatır. ALTAR bir Hun kalesinin komutanı ve de ATTİLAnın ona hediye ettiği Gümüş Eyerin sahibidir. KOSTOKun amacı ise hem Hunlardan kurtulmak hem de bu değerli eyeri ele geçirmektir.

Film, hırsızlık ve dolandırıcılık yapan bir çetenin lideri olan Katerina’nın öyküsünü konu alır. Katerina, disko işletmeciliği kisvesi altında dolandırıcılık yapmaktadır. Katerina’nın sağ kolu Hasan hapse düşmüştür. Hasan, hapiste tanıştığı Bekir’e sürekli Katerina’dan söz eder. Bekir, hapisten çıkınca Katerina’yı bulur ve onun güvenini kazanır. Katerina hesabına çalışmaya başlayan Bekir, kanunsuz işlere karışacaktır.

Film, iki düşman ailenin fertleri olan Nazif ve Gül’ün aşkını anlatır. Kurtoğulları ve Bostanoğulları aileleri arasında su meselesi yüzünden anlaşmazlık çıkar. Kurtoğulları, Bostanoğlulları’ndan baba Cemil ve oğul Nezih’i öldürürler. Diğer oğul Nazif’i de öldü zannederek bırakırlar. Nazif, eşkıya Ali Baba ile birlikte babasının ve kardeşinin intikamını almak için dağa çıkar. Nazif, Kurtoğlu Hurşit’in evini basarak babasını öldürür ve kız kardeşi Gül’ü kaçırır. İkili arasında başlayacak aşk, aileler arasındaki düşmanlıkla beraber büyüyecektir.